Джобс, Гейтс, Цукерберг, Безос, Пейдж и Брин: на старт, внимание...

«Знал бы прикуп, жил бы в Сочи»
из арго преферансистов


Джобс, Гейтс, Цукерберг, Безос, Пейдж и Брин: на старт, внимание... фото

В среду 15 февраля 2017 года, ленты мировых финансовых новостей облетело сообщение о том, что биржевой курс акций Aplle (Aplle Inc.) обновил исторический максимум. Торги на бирже NASDAQ закрылись на отметке $135,02 за акцию. Внутри дневной сессии цена подымалась до $135,09. Превзойден аналогичный показатель позапрошлого года (28.04.2015) в $134,54.

Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта, один из акционеров Aplle, стал богаче на $1 млрд (информация The Wall Street Journal). За январь «Волшебник из Омахи» приобрел около 120 млн акций компании Джобса, доведя участие Berkshire Hathaway в эмитенте до 2,5% уставного фонда. Общая текущая стоимость актива $18 млрд. Теперь в портфеле Berkshire Aplle занимает почетное второе место, уступая только горячо любимой Баффеттом Coca-Cola. На вопрос журналиста CNBC, почему он покупает Aplle, Баффетт ответил коротко и просто: «Потому, что мне они нравятся!»

Новые времена выдвигают новых героев. Первые позиции в топ-списке Forbes постепенно, чем дальше, тем больше, занимают представители цифровой революции, вытесняя «владельцев заводов, газет, пароходов».

В первой десятке американских миллиардеров-2016 — их уже шесть.
№ 1 Forbes – Билл Гейтс, Microsoft, с состоянием $81 млрд.
№ 2 — Джеф Безос, Amazon.com. ($67 млрд).
№ 4 — Марк Цукерберг, Facebook ($55,5 млрд).
№ 5 — Ларри Эллисон, Oracle ($49,3 млрд).
№ 9 — Ларри Пейдж, Google ($38,5 млрд).
№ 10 — Сергей Брин Google ($37,5 млрд).

Тема материала — простейший сравнительный анализ инвестиционно- финансовых показателей компаний, лидеров «новой экономики»: Microsoft, Aplle, Amazon, Facebook и Google.
Цель — выяснить, как компании позиционируются между собой, и чьи акции из указанного списка показали наиболее интересный результат за отдельные периоды.

В качестве вступления – графики курсов исследуемых акций за последние 10 лет.


Microsoft Corporation (тикер MSFT), здесь и далее, источник - finance.yahoo.com


Aplle Inc. (тикер AAPL)


Amazon.com, Inc. (тиккер AMZN)


Facebook, Inc. (тиккер FB)

По Facebook отчет ведется с 18 мая 2012 года – даты первичного размещения акций (IPO).


Google (тиккер GOOGL)

По Google ситуация следующая. Со 2 октября 2015 года ключевыми компаниями под этим брендом владеет, созданный Брином и Пейджем, калифорнийский холдинг Alphabet Inc. Котируются акции под двумя тиккерами. Приведенные выше Google (класс А), дающие право: один голос – одна акция. И акции класса С (тикер GOOG), не дающие такого права.

Что общего между представлеными трендами?
1. Торговая площадка. Все акции, как ценные бумаги высокотехнологичного сектора, котируются на бирже NASDAQ, профилем которой и есть подобные инструменты.
2. Очевидна единая тенденция – рост. Постоянный, пусть с небольшими коррекциями, но рост.

Теперь, собственно, анализ



1. Общая капитализация компании.

Сколько стоит предприятие, исходя из рыночной цены акций?

Формула расчета, более, чем проста: капитализация = количество выпущенных акций, умноженное на их биржевой курс. Показатель меняется ежедневно, исходя из цены закрытия сессии по данной бумаге. По состоянию на конец дня пятницы 17 февраля, первое место у Apple – $713,68 млрд. Детище двух Стивов – Джобса и Возняка абсолютный тяжеловес всей корпоративной Америки.


Стив Джобс и Стив Возняк, 1976 г.

Идущий на втором месте материнский холдинг Alphabet (отвечающий за Google), стоит «всего» $574,75 млрд. Третье место в нашем списке у компании самого богатого человека планеты. Microsoft Билла Гейтса набирает чуть менее полутриллиона долларов - $499,82 млрд. № 4 – Amazon $398,59 млрд, и замыкает пятерку Facebook Цукерберга с капитализацией $385,75 млрд.
Итог, Apple дороже Facebook в 1,85 раза.

2. Выручка и прибыль.

Как сработали предприятия на последнюю отчетную дату?

Американские компании отчитываются поквартально. Последним отчетным стал III квартал 2016 года. По выручке, абсолютный лидер тот же – Apple. Объем продаж / прибыль $218/$45 млрд. Второе место по реализации, что логично, занимает крупнейший в мире интернет-магазин. Amazon «распродался» на почти 136 млрд долларов, но при скромной прибыли в $2,37 млрд. Показатели других участников пятерки существенно скромнее (см. Таблицу 1).

3. Персонал.

Количество сотрудников, работающих в компании.

Больше всего в Amazon – свыше 230 тыс. Существенный штат. Самый малоемкий, с точки зрения человеческих ресурсов, Facebook. На Марка Цукерберга трудятся только 17043 человека. У Apple и Microsoft приблизительный паритет, 116 и 114 тысяч соответственно.

4. Дивиденды.

Важный показатель для владельцев акций. Доход, который получают ни непосредственно с биржи от операций купли-продажи, а по результатам работы предприятия. Если есть прибыль, то собрание акционеров может постановить выплатить всю или часть ее в виде дивидендов участникам. Очень приятная процедура для держателей ценных бумаг. Ожидание дивидендных выплат повышает и курс акции.

Из нашего списка только две компании объявили о выплате дивидендов: Apple и Microsoft. Годовой процент по дивидендам выше у предприятия Б. Гейтса – 2,41% ($1,56 на акцию), у «Яблока» - 1,68% ($2,28).



5. Динамика курса акций.

5.1. Пятилетний период: 30.12.11-30.12.16.

Теперь о том, сколько мог заработать инвестор, вложивший средства в акции анализируемых компаний.

Вначале будет рассмотрен вариант инвестирования с достаточно длинным горизонтом в пять лет. Приверженец консервативной стратегии «Держать!» наибольшую отдачу имел бы от владения акциями Amazon – коэффициент 4,33. Это видно и невооруженным взглядом по крутизне наклона тренда эмитента, приведенного в начале статьи. На каждый вложенный доллар 30 декабря 2011 г. инвестор получил бы («под елочку») 30.12.16 г. 4 доллара 33 цента. 333% за 5 лет или 66,6% годовых. Три шестерки однако!

У героя февральских публикаций Apple, кстати, такой показатель самый скромный. Всего, двукратный рост (ровно 100%). Очень неплохо выглядит соцсеть № 1, у Facebook — 202% подъема. Для сравнения, рынок в целом (широкий индекс S&P500) за данные пять лет поднялся только на 74%.

Графически картинка темпа роста акций за рассматриваемую пятилетку выглядит так:


источник google.com/finance

5.2. 2016 год.

Допустим, вы вложили деньги в «большую пятерку» не на пять лет, и не 30.12.11, а только на год. Например, в первый рабочий день прошлого года (04.01.16). Тогда наибольший выигрыш к 30 декабря 16-го опять дали бы бумаги Amazon – 17,8%. № 2 по прошлому году Microsoft – 13,4%. Хуже всех выглядит Google. Поисковик прибавил только 4,35%.

По 2016-ому году «пучок» расположился так:


источник google.com/finance

5.3. Max2016/Min2016.

Самое интересное. Для тех, кто может точно просчитать момент входа (дно) и момент выхода с рынка (потолок) при открытии длинной позиции в акции (покупка). Это целое искусство, помноженное на опыт и «возведенное в степень» интуиции. «Соль» трейдинга. Всегда и абсолютно точно это не может сделать никто (см. эпиграф к материалу). Но... стремиться надо.

Великий (и ужасный) Дж. Ливермор писал: «Если бы человек не делал ошибок, он бы за месяц мог выиграть весь мир. Но если он не извлекает пользу из своих ошибок, он просто не достоин выигрыша».

Итак какие акции из рассматриваемого списка показали «лучший ход» в 2016-ом, т.е. имели наибольший коэффициент отношения максимума по году к минимуму. И здесь, «пальма первенства» у Amazon.com Джефа Безоса, второго номера Forbes-2016. Внутри года акции взлетели на 75%! Второй Facebook – 58%. Акции Apple «ходили» только на 30%, как и Microsoft.

Резюме

Исходя из предложенного скромного анализа, гонку акций на длинные и средние дистанции выигрывает главный в мире интернет-магазин — Amazon. «Серебро» у главной соцсети — Facebook. Замыкает «пьедестал почета» главный софт-разработчик, «оконных (Windows) дел мастер» Microsoft. Поисковик Google и главный newsmaker середины февраля «яблочник» Apple замыкают представленную пятерку.


Интересно о финансах
Поделитесь с друзьями
Назад
Вперед
Закрыть