Джей Пи Морган. Последний «корсар» и пылкий влюбленный

У тебя больше денег, чем у самого Господа Бога. Таких не пускаем
подпись под карикатурой на Дж.П. Моргана, стучащего в двери Рая


Джей Пи Морган. Последний «корсар» и пылкий влюбленный фото
Джон Пирпонт Морган I
JP Morgan I
(1837-1913)


Один из великих американских капиталистов XIX века, поднявших страну из руин Гражданской войны 1861-65 гг., Дж.П. Морган (Джей Пи, JP) гордился своей родословной. И совсем не родителями. О нет. Это банально.

Джей Пи твердо верил в то, что он прямой потомок легендарного флибустьера XVII века, адмирала Генри Моргана, «кровавого Генри». Человека, захватившего и разграбившего в Центральной Америке целый город - Панаму в 1671 году. Вот это предок, так предок. Удаль, размах, умение идти на риск и получать от жизни все.

Все яхты мультимиллионера Моргана будут иметь одно короткое имя. «Корсар».
Сам же Морган назовет себя «Последним в мире пиратом».

Детство и юность



Родился будущий «последний пират» в 1837 году в Хартфорде, штат Коннектикут. Мама Джульетт Пирпонт, очаровательная представительница старинного и уважаемого бостонского рода. Ее отец, дедушка Джей Пи — священник. Папа Джона - Джуниус Спенсер Морган крупный предприниматель, имевший бизнес по обе стороны Атлантики, долларовый миллионер середины XIX века. В пересчете на современный доллар — миллиардер.

Не вдаваясь в тонкости отношений маленького JP с отцом и матерью, можно коротко сказать, что его детство не было счастливым. Не повезло ему и со здоровьем. Недуги начались с ранних лет. Тому были причины. Плохая наследственность по материнской линии.

О настроении, царившем в душе ребенка, говорит интересный факт из семейного архива Морганов. Умирая, в бреду, 75-летний Джей Пи несколько раз произносит фразу: «...Моя дорогая Салли Вест…» Кто такая загадочная Салли Вест? Никто не знает. Луиза, дочь покойного Моргана, нанимает лучших сыщиков для поиска таинственной женщины. Тщетно.

Разгадка пришла неожиданно и всех удивила.

Салли Вест — канарейка! Это следовало из письма 14-летнего Джона своему дедушке священнику. Для поправки здоровья мальчик провел полгода в земном рае — на Азорских островах. Чтобы хоть немного передать очарование этого волшебного уголка, ниже приводится короткий ролик, снятый Азорах. Конечно, современный, но все же.



И вот из такого, благословенного Богом места, в Бостон приходит листик с рисунком желтой канарейки и подписью к нему: «Вот моя дорогая Салли Вест. Благодаря ей, мне здесь не так одиноко. Дорогой дедушка, я очень хочу домой. Пожалуйста, скажите об этом маме и папе». Как всегда, деньги решают не все...

Но многое. Например, возможность получить отличное образование. Благодаря состоянию отца, Джей Пи посещает элитную частную школу в Швейцарии и заканчивает знаменитый Геттингенский университет в Германии.

Короткая история Большой Любви



Поскольку дата публикации материала приходится почти на 8 Марта, нелишне будет подробнее остановиться на Большой Любви, которую познал Джей Пи.

В двадцать лет Джон встречает Амелию Старджесс. Девушка чуть старше, ей двадцать два. Девушка непростая. Амелия (другая транскрипция имени - Эмилия) дочка одного из железнодорожных королей. Через четыре года, в 1861-ом, молодые люди женятся.

Джон без ума от своей избранницы. Он носит ее на руках, причем буквально. Ему ничего не страшно. Он думает, что сможет защитить любимую от всего, даже от болезни. Но вот тут как раз возникла проблема. Для середины позапрошлого века почти непреодолимая.

Туберкулез.

В день бракосочетания Амелия была настолько слаба, что не смогла бы даже стоять перед алтарем, не опираясь на руку жениха. У Джей Пи теплится надежда, что все изменится, когда они уедут в Европу и пройдут комплексное обследование и лечение. К сожалению, в Париже врачи дают самые мрачные и неутешительные прогнозы. Болезнь неизлечима, можно только оттянуть конец.

По рекомендации медиков, Морган увозит молодую жену в Алжир на берег Средиземного моря. Он полностью выполняет роль сиделки. Каждое утро выносит Амелию к морю, подышать полезным для легких бризом.
Посмотрите, какие пляжи есть в Алжире:



По вечерам Джей Пи печет в камине яблоки. Дом купается в пении соловьев и канареек, принесенных Джоном. Ежедневно — огромные букеты из свежих цветов.

Тщетно.
Амелия уходит в лучший мир, всего через четыре месяца после свадьбы.

С этого момента Джей Пи утрачивает интерес к личной жизни. Безусловно, у него будет семья, будут жена и дети. Приличия обяжут, да и наследники, продолжатели дела нужны. Но вот большого чувства уже не будет. Никогда.

Всю энергию, весь интеллект, всего себя Джон Пирпонт Морган направит в одно русло.
Make money.

Карьера



Первое место работы и должность Джей Пи – Duncan, Sсhermann & Co, младший бухгалтер. Случилось это в том же 1857-ом, когда он знакомится Амелией Старджесс. Фирма - нью-йоркский филиал лондонской компании Джорджа Пибоди, компаньона отца Джона.

Четыре предвоенных года Морган ищет себя, пробует торговать ценными бумагами и оптовыми партиями кофе. Были успехи, были и неудачи. Не было масштаба.

1861 год стал переломным, как для Соединенных Штатов, так и в судьбе JP. Морган обретает и теряет любимую женщину. В Америке вспыхивает Гражданская война, крупнейший вооруженный конфликт на территории США за все годы их существования. Более четырех лет кровопролитных военных действий, 620 тысяч погибших.

Для Моргана война – его звездный час, так сказать, «путевка в жизнь». Он не первый и не последний, кто зарабатывает состояние на военных поставках. Так устроен мир. Потом он скажет: «Большие деньги не делаются в белых перчатках».


Дж.П. Морган в молодые годы


Джей Пи с головой окунается в сомнительные и очень сомнительные, с моральной точки зрения, операции по поставке оружия, провианта, обмундирования, хлопка. Торгует Морган с обеими сторонами: и с прогрессивным Севером и с рабовладельческим Югом. Иногда это просто арбитраж между одними и другими. Например, JP мог закупить партию вооружений у южан и продать ее с хорошей наценкой северянам. Притом, что формально Морганы – на стороне федералов.

Такие удалые сделки молодого бизнесмена много позже станут предметом отдельного расследования спецкомиссии Конгресса США. Возможное обвинение – государственная измена. Моргану удастся избежать наказания.

Чуть позже, Джей Пи с партнерами спекулирует золотом. Он выходит уже и на Лондонский рынок. Обороты – миллионы долларов. Итогом, кроме прибыли в сотни тысяч, стало недовольство Джуниуса Моргана-старшего, отца Джона. Причина – аморальность валютных трансатлантических сделок сына на фоне кризисной ситуации в американских государственных финансах того периода. Потомок Адмирала Генри Моргана, «последний корсар» был удивлен реакцией старомодного отца.

Бизнес-империя Моргана I



После войны, Джей Пи приступил к созданию своей империи. Основа – банки и инвестиционный бизнес. Магистральные направления – железные дороги, сталь, электричество. Главный принцип ведения дел – тотальное подавление конкуренции, путем создания монопольных объединений. Здесь Морган совсем не одинок. Суперворотилы Америки середины и конца XIX века Рокфеллер, Вандербильд, Карнеги действовали именно так.

Монополизация от JP получила в экономике свой термин – «морганизация». Морганизация это не только борьба с конкурентами, но и тотальный контроль на каждой стадии бизнес-процессов при их максимальной концентрации на отдельных предприятиях. Плюс почти безграничные, по тем временам, финансовые возможности моргановских банков, включая гибкую систему гарантий.

Такой микс делал корпорации Джей Пи серьезными участниками рынка. Они могли дать бой любому противнику. И крайне редко проигрывали.

Морган и железные дороги

Железнодорожный транспорт – хит американской экономики после 1865 г. За полвека общая длина ж\д линий в США увеличивается в 7,5 раза, до 254 тыс. миль. К 1916 году почти 100% пассажирского и грузопотока в Штатах приходится уже только на ж/д транспорт. Рельсы, с бегущими по ним локомотивами с вагонами, соединили в одно целое огромную страну. Без железных дорог Америка никогда бы не превратилась из аграрной в передовую индустриальную державу.



Джей Пи вошел в ж/д-бизнес так же, как и в любой другой, через финансы. Отрасль требовала привлечения огромных инвестиций. Отечественный фондовый рынок был в зачаточном состоянии и мог мало, что дать. Морган размещал облигационные железнодорожные займы за океаном, в Великобритании.

Деньги направлялись, прежде всего, в крупные ж/д предприятия и холдинги. «Мелочь», не желавшая поглощаться, оставалась на «сухом пайке» и выдавливалась с рынка.

Главные профильные активы Джей Пи — старейшая в США Пенсильванская и Нью-Йоркская железные дороги. В период 1893-1902 гг. Морган увеличил сеть контролируемых им путей до 8 тысяч миль. Ключевых миль в системе американских ж/д перевозок.

Морган и сталь. Король стальных королей

Железные дороги немыслимы без сталелитейного производства. Сталь — это рельсы, колеса, паровозы.

В 1901 году возникает Моргановская US Steel. Ядром компании стала Carnegie Steel Company стального короля США, выходца из Шотландии, Эндрю Карнеги. Джей Пи сделал Карнеги предложение от которого не отказываются.

$0,48-0,49 млрд. В ценах 1900-01 гг.

Сказать, что это была астрономическая сумма тогда, значит не сказать ничего. При самом скромном пересчете на современные деньги, это более, чем $14 млрд. Таких сделок история еще не знала.

Пройдя весь бурный XX век, компания существует и сегодня.
Сейчас United States Steel Corporation имеет (данные finviz.com) капитализацию $6,14 млрд, выручку от реализации — свыше $10 млрд, персонал 21000 человек. Акции компании котируются на NYSE с коротким тикером «Х».


график цены акций US Steel с 1991 г., источник finance.yahoo.com

Четко виден обвал середины и второй половины кризисного 2008 года — с $184 до $20. В девять с лишним раз.

Морган и свет

Деньги Джей Пи подарили человечеству электрический свет. Он был главным инвестором в компанию Edison Electric Light Томаса Эдисона. Впоследствии, ее главный акционер. В 1892 г. на основе предприятия Эдисона возникает легендарная General Electric (GE), Дженерал Электрик.

Нельзя не отметить, что GE — единственная публичная компания, продержавшаяся в корзине промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) с даты самой первой его публикации 26.05.1896 г. до наших дней.

Современная (на март 2017, finviz.com) Дженерал Электрик — это капитализация в $260 млрд, продажи на $123 млрд, прибыль $9 млрд. Почти 300 тысяч сотрудников. Акции компании, по-прежнему, торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже, тикер GE.


график цены акций General Electric с 2007 г., источник finance.yahoo.com

Банки Моргана

Хребет империи Моргана Первого.
(Так говорят, чтобы отделить Джей Пи от сына с такими же инициалами)

Ее сердце - инвестбанк образца конца XIX века J.P. Morgan & Co. Созданный в 1893-95 гг. он «дожил» до 1933 года. Согласно закону Гласса-Стиголла, рожденному в период Великой депрессии, классический банк лишался права вести инвестиционную деятельность. Для этой цели из J.P. Morgan & Co выделяется подразделение по работе с ценными бумагами, получившее название Morgan Stanley.

Здесь Morgan — это Генри Старджис Морган, внук JP, а Stanley — Гарольд Стэнли, его компаньон. Как инвестбанк, Morgan Stanle просуществовал до ипотечного кризиса 2008/09 годов. Этот катаклизм таки «доконал» и его. Morgan Stanle был вынужден перейти в статус финансового конгломерата. Но главное направление осталось неизменным. У банка один из крупнейших в мире брокерских бизнесов.



JPMorgan Chase

То, что осталось от J.P. Morgan & Co после 1933 г., работало уже, как традиционный коммерческий банк. В 1959 году после объединения с Guaranty Trust Company на свет выходит Morgan Guaranty Trust Company. В 2000 г. он сливается с Chase Manhattan Bank и на финансовом рынке появляется современный бренд JPMorgan Chase & Co.

В последующие годы банк проводит ряд поглощений. В 2004 - Bank One Corporation, а в 2008 — инвестбанк Bear Stearns, одна из главных жертв кризиса.

Сегодня (март 2017, finviz.com) биржевая стоимость JPMorgan Chase $325 млрд, выручка от продажи услуг $56 млрд, около 244 тысячи сотрудников в офисах по всему миру. Акции компании торгуются на NYSE и входят в базу расчета индексов важнейших американских индексов DJIA и S&P500.


график цены акций JPMorgan Chase с 1983 г., источник finance.yahoo.com

Исходя из динамики акций за последние почти 25 лет, банк знавал разные времена, но в целом, курс его бумаг неуклонно рос, достигнув в марте текущего года исторического максимума в 91 доллар за акцию.

Финансовый конгломерат JPMorgan Chase — крупнейший банк США по размеру активов. Лучший инвестбанк 2015 года по версии Global Finance.

PS
Умер «последний пират» Джей Пи Морган 31 марта 1913-го в Риме.
Нью-Йоркская фондовая биржа на два часа приостановила торговую сессию и приспустила флаги.
Ни до, ни после смерть какой-либо особы не приводила к таким действиям.
Если только это не Президент США.




Интересно о финансах
Поделитесь с друзьями
Назад
Вперед
Закрыть