Движение рубля и нефти: найдите отличия

Движение рубля и нефти: найдите отличия фото

Совпадение? Не думаю
Дмитрий Киселев
российский журналист


06.05.2017

4-5 мая нефтяные цены претерпели резкое снижение. Ранним утром, по московскому времени, котировки нефти марки Brent глубоко нырнули ниже отметки $47 за один баррель. Минус 8% от уровня начала предыдущего дня в $50,5.


стоимость барреля Brent, 15-минутная развертка
(источник графиков — компания ProFinance Service)


В течение европейской сессии пятницы, Brent скорректировался до $48,5. На закрытии, черное золото прибавило еще доллар и достигло $49,5. Обвал был скомпенсирован на 75% относительно нижней точки тренда.

Интересно, что на локальных минимумах 5 мая, стоимость нефти откатилась почти точно до уровня 30.11.16, когда в ОПЕК договорились об уменьшении суточной добычи на 1,2 млн баррелей.


стоимость барреля Brent, дневная развертка

Российский рубль отреагировал почти сразу, очень гибко и в известном направлении.
Вниз.


доллар/рубль, 15-минутная развертка

Движение относительно доллара было не столь резким, около 3%. Локальный минимум зафиксирован чуть выше 59 р. за $1. На конец дня 5 мая, рубль ушел под уровень 58 р. за $1.

В очередной раз подтвердилась высокая корреляция рублевого и нефтяных трендов, чтобы не говорили противники данного тезиса.

Ниже приведен график относительных изменений пары RUB/USD и сертификатов фонда United States Brent Oil Fund LP (BNO), дублирующих ход нефти Brent. Впервые такое сравнение было применено в статье «Рубль крепчает» нашего блога.

Синий цвет – рубль/доллар, красный – BNO. Период – 27.03-05.05.2017.


(источник google.com/finance)

Справедливости ради, нельзя не отметить, что не везде соответствие относительных изменений инструментов идеальное. Так, в интервале 27.03-21.04, сертификаты нефтяного фонда росли в несколько раз быстрее, чем российская валюта. В районе 7 апреля наблюдался даже небольшой противоход: рубль немного просел на фоне роста BNO.

Но с 21 апреля, когда темпы подъема обоих активов упали до 2% (относительно начальной базы) - совпадение почти полное.

В заключение приведем обширный перечень причин снижения нефти, приводимого финансовыми аналитиками.
Как всегда, после произошедшего события.

1. 3 мая Минэнерго США сообщило, что суточный объем добычи сырой нефти вырос в Штатах до 9,29 млн баррелей. Это новый максимум после августа 2015 г. Показатель растет 11-ую неделю подряд. Главные драйверы американской нефтяной отрасли – сланцевики.

2. Компания по нефтяному сервису Baker Hughes публикует информацию о том, что количество буровых установок непрерывно увеличивается уже 16 недель.

3. Растерянность в рядах ОПЕК. Участники организации заявляют о готовности продолжать ограничения по добыче, заложенные на совещании 30.11.2016. Они планируют подтвердить свою позицию на ближайшей встрече 25 мая.

Но, во-первых, внутри картеля много противоречий и до сих пор неясно, насколько точно и честно его члены выполняют (и будут выполнять) решения ноябрьского 16 года (и последующих) саммита(-ов). Во-вторых, рынок вполне учел этот фактор и его влияние на нефтяные котировки исчерпано.

4. Налицо признаки уменьшения темпов роста китайской экономки. А Китай – один из крупнейших, если не самый крупный, мировой потребитель углеводородного сырья.

5. Следствие закрытия игроками по нефтяным фьючерсам длинных позиций и переход в короткие, при срабатывании стоп-приказов (стопов), когда тренд пробивает сверху вниз круглые психологические отметки. Для Brent это - $50 (прежде всего), потом $49, $48, $47 и т.д. Каждое целое число.

Но теханализ может выгнуть кривую и в другую сторону. Вполне могут найтись трейдеры, которые решат открывать лонги (покупать) от уровней, которые они посчитают линиями поддержки, те же $47, $48. Быки считают в сторону, противоположную от медведей.

Решающим будет начало следующей недели. Совокупность фундаментальных и технических условий и определит направление нефтяного вектора.

И рубля.


Интересно о финансах
Поделитесь с друзьями
Назад
Вперед
Закрыть